La Reserva Federal tomará el miércoles su decisión ultimate sobre las tasas de interés de 2024, cerrando un año durante el cual el banco central brindó cierto alivio financiero a los prestatarios cansados de la inflación en septiembre al iniciar su primera reducción de tipos en cuatro años.
El 18 de diciembre, es possible que la Reserva Federal realice su tercera reducción consecutiva en 2024, según economistas encuestados por la firma de datos financieros FactSet. Sin embargo, muchos expertos también se están preparando para un ritmo más lento de recortes en 2025, dada la todavía rígida tasa de inflación del país y algunas de las políticas económicas propuestas por el presidente electo Donald Trump, que, de ser promulgadas, podrían resultar inflacionarias.
La Reserva Federal ha estado luchando contra la inflación desde marzo de 2022, cuando comenzó a aumentar las tasas para enfriar la economía, y finalmente llevó su tasa de referencia a su nivel más alto en 23 años. Si bien la inflación se ha moderado considerablemente desde entonces, el índice de precios al consumidor de noviembre subió un 2,7%superando el objetivo de la Reserva Federal de reducir la inflación a una tasa anual del 2%.
Eso indica que la batalla contra la inflación aún no ha terminado, aunque el informe de inflación de noviembre estuvo en línea con las expectativas de los economistas. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo ha aumentado poco a poco este año, lo que generó preocupaciones en la Reserva Federal sobre las debilidades del mercado laboral y ayudó a abrir la puerta a sus recientes reducciones de tasas, señaló un economista.
“La Reserva Federal probablemente seguirá adelante con otro recorte de 25 puntos básicos en su reunión de diciembre”, señaló Jacob Channel, economista senior de LendingTree, en un correo electrónico, y agregó: “Sin embargo, este podría ser el último recorte en un tiempo”, dijo. .
“Debido a que las políticas de la próxima administración Trump podrían causar un resurgimiento de la inflación o desequilibrar la economía, la Reserva Federal podría optar por adoptar un enfoque de esperar y ver y mantener las tasas estables en su reunión de enero”, señaló Channel.
¿En qué fecha es la reunión de la Reserva Federal en diciembre?
La reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal se celebrará del 17 al 18 de diciembre y será su última reunión del año.
¿A qué hora anuncia las tasas la Reserva Federal?
El banco central anunciará su decisión sobre las tasas el 18 de diciembre a las 2 pm, hora del Este.
A esto le seguirá una conferencia de prensa con el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a las 2:30 pm hora del Este, durante la cual Powell discutirá las perspectivas económicas de la Reserva Federal y responderá preguntas de los periodistas.
¿Recortará la Fed los tipos en diciembre?
Alrededor de 9 de cada 10 economistas encuestados por la firma de datos financieros FactSet pronostican que la Reserva Federal recortará su tasa de referencia en 0,25 puntos porcentuales el miércoles.
Si eso ocurre, la tasa de los fondos federales (la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a corto plazo) se reducirá a un rango de 4,25% a 4,5%, por debajo de su rango objetivo precise de 4,5% a 4,75%.
Esto marcaría el tercer recorte consecutivo de tipos por parte de la Reserva Federal este año, que comenzó con una gigantesca reducción de 0,5 puntos porcentuales en septiembre, seguida de una Recorte de 0,25 puntos porcentuales en su reunión de noviembre. Si la Reserva Federal recorta otros 0,25 puntos porcentuales el 18 de diciembre, las tasas de interés habrán bajado un punto porcentual completo desde septiembre.
¿Cómo afectará a mi dinero otro recorte de tipos?
Cualquier reducción en la tasa de los fondos federales podría aliviar los costos de endeudamiento para millones de estadounidenses. Pero no es possible que un recorte de 0,25 puntos porcentuales suponga una gran diferencia, y el analista de crédito jefe de LendingTree, Matt Schulz, señaló que “podría reducir uno o dos dólares el pago mensual de su deuda”.
“Otro recorte de tasas es una buena noticia al ultimate de un año caótico, pero en última instancia no significa mucho para aquellos con deudas”, dijo Schulz.
Aún así, las nuevas tasas APR de las tarjetas de crédito han disminuido al 24,43% desde el 24,92% en septiembre, según datos de LendingTree. Las tasas de préstamo para otros productos, como las líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda, también han disminuido.
A pesar de los recortes de tasas, las tasas hipotecarias no han cambiado mucho y continúan rondando los máximos de los últimos 20 años, lo que decepciona a muchos posibles compradores de viviendas. Si bien la tasa de referencia de la Reserva Federal influye en los costos de endeudamiento de las viviendas, las hipotecas también se ven afectadas por tendencias económicas más amplias y cambios en el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a ten años.
“En el futuro, las tasas hipotecarias probablemente seguirán fluctuando semana a semana y es imposible decir con certeza dónde terminarán”, dijo LendingTree's Channel.
¿Qué está pasando con la inflación y la economía?
La inflación, o la tasa a la que los precios de los bienes y servicios cambian a lo largo del tiempo, se ha enfriado desde que alcanzó un máximo de 40 años del 9,1% en junio de 2022.
La Reserva Federal comenzó a aumentar su tasa de referencia en 2022 para frenar la demanda económica y controlar la inflación. Pero si bien la inflación ha disminuido desde su pico de 2022, los precios de muchos productos y servicios siguen siendo considerablemente más altos que antes de la pandemia.
Y es possible que los precios se mantengan altos a menos que haya un período de deflación, lo que normalmente sólo ocurre durante una disaster económica pronunciada, como una recesión.
Eso ha dejado a muchos estadounidenses sintiéndose agotados financieramente, y millones de personas llevaron sus frustraciones a las urnas el mes pasado y votaron por la decisión de Trump. visión económica de poner fin a “la pesadilla de la inflación”.
¿Cómo podrían afectar los planes económicos de Trump a la Reserva Federal?
Si bien Trump ha prometido abordar el aumento de los precios, algunas de sus políticas podrían resultar inflacionarias, según economistas de Wall Avenue. Por ejemplo, Trump el mes pasado planes desvelados imponer un arancel del 25% a todas las importaciones procedentes de México y Canadá el día de su toma de posesión, 20 de enero.
El presidente electo también dijo que tiene la intención de imponer una tasa adicional del 10% a todas las importaciones procedentes de China.
Pero los aranceles son esencialmente impuestos al consumo que suelen pagar los consumidores. En otras palabras, los compradores estadounidenses podrían terminar pagando más por todo, desde aguacates importados de México hasta televisores fabricados en China.
Debido a la posibilidad de que la inflación aumente en 2025 si Trump promulga aranceles generalizados, muchos economistas esperan que la Fed desacelere o haga una pausa en sus decisiones sobre tasas el próximo año en una estrategia de esperar y ver.
“Los funcionarios de la Reserva Federal podrían preferir ser cautelosos a la luz de la incertidumbre sobre las políticas de la nueva administración, especialmente los posibles aumentos arancelarios”, señalaron los economistas de Goldman Sachs en un informe de investigación del 15 de diciembre.
¿Recortará la Reserva Federal los tipos en 2025?
Los economistas pronostican que la Reserva Federal seguirá recortando las tasas el próximo año, aunque algunos están reduciendo el número de reducciones que habían previsto.
La Reserva Federal publicará su resumen de proyecciones económicas (SEP) el 18 de diciembre, que proporcionará una thought de lo que espera el FOMC para 2025.
Es posible que las perspectivas de la Fed pronostiquen tres recortes de tipos en 2025 de 0,25 puntos porcentuales cada uno, menos que los cuatro recortes de tipos que el banco central había previsto cuando publicó por última vez el SEP, en septiembre, según el economista jefe de EY, Gregory Daco, en un correo electrónico.
En su conferencia de prensa del miércoles, Powell podría “reiterar la conocida metáfora de moverse lentamente en una habitación oscura llena de objetos para justificar un posible 'salto' de recorte de tipos en la reunión de enero”, añadió Daco.
